【2020/11】境外基金交易排行榜Top10
#股票型基金
申購排名
1 貝萊德世界科技基金 57億
2 摩根美國科技基金 54.5億
3 聯博永續主題基金 44.32億
4 安聯AI人工智慧基金 43.6億
5 摩根中國基金 43.08億
6 聯博美國成長基金 40.48億
7 摩根士丹利美國增長基金 37.39億
8 法巴能源轉型股票基金 33.04億
9 貝萊德世界黃金基金 28.89億
10 貝萊德世界能源基金 28.49億
贖回排名
1 貝萊德世界能源基金 66.34億
2 摩根美國科技基金 52.96億
3 貝萊德世界科技基金 45.79億
4 聯博美國成長基金 36.3億
5 安聯AI人工智慧基金 30.49億
6 摩根中國基金 28.13億
7 摩根美國企業成長基金 27.94億
8 富坦生技領航基金 26.03億
9 摩根士丹利美國增長基金 23.73億
10 貝萊德世界礦業基金 23.15億
#債券型基金
申購排名
1 NN (L) 新興市場債券基金 97.52億
2 聯博全球高收益債券基金 92.23億
3 鋒裕匯理基金新興市場債券 78.19億
4 聯博美國收益基金 48.39億
5 鋒裕匯理基金策略收益債券 39.46億
6 摩根環球高收益債券基金 29.14億
7 PIMCO多元收益債券基金 24.92億
8 貝萊德美元高收益債券基金 23.82億
9 富坦新興國家固定收益基金 20.86億
10 PIMCO全球債券(美國除外)基金 20.84億
贖回排名
1 聯博全球高收益債券基金 93.23億
2 鋒裕匯理基金新興市場債券 66.72億
3 NN (L) 新興市場債券基金 53.58億
4 富坦新興國家固定收益基金 49.1億
5 聯博美國收益基金 47.05億
6 摩根環球高收益債券基金 28.25億
7 鋒裕匯理基金策略收益債券 27.12億
8 PIMCO全球債券(美國除外)基金 26.53億
9 富達美元債券基金 23.1億
10 PIMCO全球債券基金 23.04億
#平衡型基金
申購排名
1 安聯收益成長基金 190.64億
2 PIMCO動態多元資產基金 16.76億
3 摩根多重收益基金 7.84億
4 貝萊德社會責任多元資產基金 7.76億
5 貝萊德環球資產配置基金 5.8億
6 富坦穩定月收益基金 5.78億
7 摩根亞太入息基金 4.18億
8 安聯東方入息基金 2.25億
9 聯博全球多元收益基金 2.19億
10 施羅環球股債增長收息 1.78億
贖回排名
1 安聯收益成長基金 207.45億
2 摩根多重收益基金 23.58億
3 貝萊德社會責任多元資產基金 10.49億
4 富坦穩定月收益基金 7.2億
5 PIMCO動態多元資產基金 7.16億
6 貝萊德環球資產配置基金 6.49億
7 聯博新興市場多元收益基金 5.57億
8 聯博全球多元收益基金 5.26億
9 富達全球多重資產收益基金 3.73億
10 摩根亞太入息基金 3.39億
同時也有1部Youtube影片,追蹤數超過4萬的網紅MoneyDJ理財網,也在其Youtube影片中提到,...
貝萊德世界礦業基金 在 綠角財經筆記 Facebook 的最佳解答
有朋友在"貝萊德世界礦業基金到底讓投資人賠多少"這篇文章的回應中留下這個問題:
請給點意見...現在手上有這二支基金貝萊德世界礦業跟貝萊德拉丁美洲,拉丁-27%,礦業-47%,要認賠贖回?還是再放個幾年有可能回來嗎??快哭了我~
對於這位朋友慘烈的投資成果,我深表同情。
仔細想了一下,這樣的狀況,這樣的問題,透露了不少事情。
我們可以先想想。這位朋友,當初為什麼會買進”貝萊德世礦”與”貝萊德拉丁美洲”這兩支基金?
因為他是個全球經濟與產業研究員,知道當時各大投資機構都不知道的投資先機,知道礦業這個產業與拉美這個地區,表現將一支獨秀,領先其它產業與地區,所以買進的嗎?
不太可能。
(事實是,就算是專長此道的研究員,通常也無法事先預知下一個表現好的區塊。他們通常只能在節目或報告中講得精彩無比,然後事後發現,根本不是這樣。擇時進出,從來不是一個好主意。假如有人的投資建議,是要告訴你下一個熱門區塊。建議,遠離他。)
那他為什麼會買?
兩個可能。
一是他的理財專員推薦的。另一是身邊的人推薦的(身邊的人,廣義包括身邊的朋友,在網路上可以幫任何人抓藥的基金大師,還有財經雜誌)。
當時流行的觀點,就是新興市場一定會愈來愈好,成長性遠勝過已開發市場。而且對於原物料會有愈來愈多的需求。
這些話語不斷重覆,讓人有一種買新興市場、買世礦,一定會賺的感覺。
投資有那麼簡單就好了。
這兩個建議來源都有很大的問題。
第一,很多理專專長其實不是理財,是銷售。很多投資人沒有搞清楚這點,以為去銀行跟理專談,會接受到專業投資建議。
不對,是專業銷售建議。他們只是從資產管理公司這個母體,一路延伸下來的基金銷售系統的最末端,實際跟投資人接觸的人。許多推銷策略,都靠他們執行。
他們的重點是,”賣”。不是替你量身打造一個符合金融原理,也貼近你的財務目標的投資組合。
他們的目的是從你身上洗出錢來,愈多愈好。所以他們幾乎不太會推薦”買進並持有”。持有,那手續費收入這個月的Quota達不到怎麼辦?
當然要請客戶不斷的買賣。他們心中知道,這樣只會追逐熱門(就像當初他們推薦的世礦),這樣績效未必較好。
但是,績效不好,是投資人的事啊。他們手續費收入好,才是重點。
第一個建議來源最大的問題是,這些表面上是”專業人士”的人,就是跟投資人有著最嚴重利益衝突的人。
另一個動機來源,則來自於身邊的投資人。你看到大家都在買,每本雜誌都說這個好,你以為就像大家都說這家餐廳好吃一樣,那是有口碑啊! 會差到那裡去?
很抱歉,投資最大的問題之一,就是很多生活經驗在金融世界完全不管用。
投資時跟隨大家,那叫做從眾。後果通常是跟著大家一起在上漲時買進,在下跌時賣出,或到綠角財經筆記問要怎麼辦。
老實說,我根本不知道,也不在意拉丁美洲或礦業,未來會怎樣走。他們都只是一個區塊而已。而且,我寧願承認自己就如同所有的凡人,無法擇時進出。(有些投資神棍,硬要裝出自己知道那些資產類別太貴,那些地區便宜。看了好笑。)
我沒辦法回答這位投資朋友的問題。
我的建議是,這位朋友應避免再提出這樣的問題。避免自己在投資時需要問這種問題。
為什麼?
因為當初讓他陷入這兩支基金的,就是一個類似的問題。”我該投資什麼產業或地區比較好?”
自己不願意多瞭解一些投資原理,總希望別人直接丟出一個簡單答案,就讓你可以賺錢。
就是這個心態,讓他陷了進去。原先以為會賺錢,卻是大虧特虧!怎會這樣?跟預期完全不同!
今天這個問題,要用造成問題的心態來解決?希望有個人直接丟出一個答案,就可以讓你的投資起死回生,或是馬上掌握下一個即將大漲的產業,把之前的損失全部補回來?
這是不可能的。
懂得不要提出這種問題,就是這個問題的解答。
“這些2007要投資世礦基金,2013要買生技基金的人,表面上看起來”知道要投資什麼”。但實際上,恐怕是”根本不知道要投資什麼”。所以才會被過去績效牽著鼻子走,被基金公司、被基金行銷專員、被理財雜誌的廣告扭著耳朵走。
沒有主見的投資人,最容易被媒體、基金公司與相關從業人員形塑主見。”
投資要採用一個全球化,不分產業全都納入的做法,要做足功課,讓你可以突破投資童話的層級,進入成人的階段。以成熟,沒有太多幻想、務實的眼光來看投資世界。
要達到這個階段,還要克服自己的貪念。
這從來不是簡單的事。
簡單,成熟的投資做法,表面看起來的平淡無奇,背後是成篇累牘的閱讀功課與投資信念的鍛鍊。
簡單,常是一種極致的表現。
希望這位讀者,以及有相同問題的朋友,也可以早日脫離不斷找尋下一個好策略,下一支熱門基金的苦海。
追求這些問題的答案,往往只會帶來更多問題。
全文可見:http://greenhornfinancefootnote.blogspot.tw/2015/02/blog-post.html
貝萊德世界礦業基金 在 綠角財經筆記 Facebook 的最佳解答
2014我寫過一篇文章,討論金融海嘯之前的投資首選基金之一” 貝萊德世礦”,從2007到2013,造成投資人多大的損失。
這篇是後續追蹤。從2014到2018又過了五年,這支基金是否有起死回生呢?
貝萊德世界礦業基金,我們選用的是美元計價的A2股別,從2007到2018,每一個單一年度的報酬如表:
世礦基金的總報酬是-40.9%。也就是假如你在2007年初投資世礦100萬,到2018年底會剩59.1萬。
同期間投資全球股市,2007投資100萬,到2018年底,會成長到167.8萬。
59萬跟167萬,這就是選到當時的熱門產業,然後”有耐心”的等待下去的差別與後果。
世礦基金的標準差高達49.06%,同期間全球投資只有20.48%的標準差。波動風險不到一半。
高風險,真的一定有高報酬嗎?
假如有讀者朋友在2014年,決定放棄虧損的世礦,改做全球投資。跟從2014仍堅持下去,繼續持有世礦。這兩個做法的差別如下表:
從2014到2018再堅持投資世礦五年,會”多得到”-25%的虧損。同期間全球投資會拿到近25%的報酬。
一來一往,是50%的報酬差別。
這個例子顯示的是,假如當初投資做出錯誤的選擇、聽理專建議,自己沒想清楚、看大家都在買,就跟著買。
好了,經過多年的震盪後,你有一點知識跟經驗了,你知道自己當初選擇這種熱門的單一產業基金是個錯誤的選擇。
正確的做法,應是馬上修正之前的錯誤。換成正確的做法。譬如全市場,全產業投資。
而不是在原有的標的上繼續撐下去,希望由於自己展現了投資毅力,老天會憐憫你,讓你回到正報酬。
有時候,你會遇到的情形是:虧損持續擴大。落後更加嚴重。
但這段文字的意思不是說,假如你現在放棄世礦這種單一產業基金,然後改全球投資。全球投資一定績效會比較好,比較可以將你的成績拉起來。
這不一定。
有可能狀況相反。你改做全球投資之後,世礦就開始表現很好。
重點是,我們採用一個投資方式,並不是因為預期它未來幾年表現會最好。不是。而是因為它邏輯上是一個正確的方法。
因為,有時在一個錯誤上堅持下去,未必是一種修正,只是讓這個錯誤的代價更加嚴重。
完整圖表,可見今天的文章:https://greenhornfinancefootnote.blogspot.com/2019/08/in-investing-patience-is-not.html
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