【龔成問答信箱】(Q21241-Q21260)
Q21241:
致龔Sir,我是股票班舊生,感謝你的教導,開課前買了不少跟風炒作的新股,因為有試過贏,所以後來輸更多,完成課堂後,我就沽出沒有盈利及風險較大的B仔股止蝕,亦沽出了多年前跟風炒作,直至現在沒有盈利還大玩財技的股票,又沽出自己不懂分析的股票。
新股都是我長久以來輸得很多的類別,上課後才知這有如新樓盤一樣,能令有錢人決定售出的資產,一定貴,難怪輸多贏少。
順豐房託是我在未買就分析的新股,沒有抽新股,到現在還未持有的,我的分析如下,請賜教:
預計1.3億可分派利潤
發售基金單位:5.3億
股息率5.3%-5.9%
定價$4.98
計一計數
每股可分派約$0.25
除以股息率
估算合理價在4.23-4.72之間
雖然定價較高,但因應市況不境,還算克制,新上市即大跌一成半,證明老師所說的沒錯,股價終歸會回到合理價值
基金組合包括香港、佛山及蕪湖物業
可租面積30.8萬平方米,估值60億,出租率95.3%
2019年全年溢利1.74億
2020年全年溢利下降84.6%至267萬
集團解釋下跌主要受投資物業充值下跌及融資成本大增影響,但若撇除投資公允值變動後的運營溢利,則按年增4.5%;而同期,集團物業收入淨額,即租金收入扣除物業運營開支,則有2.16億元,按年升4.29%,增長平穩。
如果物業充值下跌只不過是會計上的估值,就應該不用擔心
展望集團在未來能透過收購併購壯大資產,或通過母公司順豐注入物業項目。
母公司順豐控股於中國50個城市擁有物業項目,規劃總建築面積440萬平方米,已竣工建築面積170萬平方米,大部分為物流綜合設施。單以後者計算,便相當於目前順豐房託可出租建築面積的5.4倍。
總結分析,派息不差,物業質素好,出租率高,幢憬未來併購及母公司注入資產,增添了普通房託缺乏的增長動力,由於未來發展只是估計,以現時資產,股價在約4元以較有投資價值。
謝謝老師看完我的分析,如分析有任何偏差及計算錯誤,請告知,定當虛心學習,進階班見!
龔成老師:
順豐房託基金(2191)質素都有,但又不是好強。
順豐房託的投資組合初步包括位於香港、佛山及蕪湖的以下三處物業,所有該等物業均為現代物流地產,包含配備有自動分揀及供應鏈支持設施的分撥中心。
1. 香港物業:位於青衣,為一個15層高的「坡道式」現代物流地產,具備可通向各倉庫樓層的車輛坡道。
2. 佛山物業:為配備有智能技術及量身訂造的設施,如自動分揀及供應鏈支持設施。
3. 蕪湖物業:於2019年竣工的位於鳩江經濟開發區的現代物流地產。
比起其他房託,佢會更受經濟及物流業發展影響,因此會更加波動。以過往的數據來說,不差的。
投資價值都有,相信長遠物流業發展對佢都有利,投資值博率算是中上,但都不能太大期望在股價發展,暫時可以集中收息為主加基本增長力。
我睇翻你的估值方法,合理,反映你已有一定的知識及明白課堂所講,我地估值時,最重要明白背後建基於甚麼因素推算,你估值的數,能反映企業價值。
而你表示展望集團在未來能透過收購併購壯大資產,或通過母公司順豐注入物業項目。這個因素將會長期帶動這房託的增長,但我地作為投資者,都要理性分析,這個情況將會怎樣發生,當中的可能性,收購的程度,到時2191幫母公司買物業,作價是否有著數還是只是正常價因素去發展,就這點,我自己不會過份樂觀,只會視這股為有質素,合理價的房託,而暫時增長力不會定義為好強。
其實你的分析不差,招股書有好多有用資料可以分析的,你可以再深入睇多D。進階班見!
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Q21242:
呀Sir, 請問你點睇00270 粵海投資呀?最近跌多唔少。投資專家睇淡。
香港人移民固然影響東江水少咗人用。但佢投資大灣區既projects 我又覺得可能一年內會升番
因為宜家我一手都冇,想趁低吸納,之後佛系式咁等升同收息。亞sir 你見解係?...
龔成老師:
粵海投資(0270)正面的,最近業績較一般,但從長遠來說,仍是有質素。佢主要因為水務以外的業務,影響左佢業績。
至於東江水,其實長遠仍是穩定的,不會大跌,當然,增長力不是強的類別,是平穩增長型。
這企業有多個業務,同時都處於賺錢的狀態,整體不錯。加上最大的水務部分,更是香港東江水,即是不斷賺香港人錢。
佢係供港東江水部份,賺錢能力已經比以往弱左。係疫情下,內地工商用水需求會下跌,影響收入。而且,集團收入除了水資源外,還有其他好似物業投資、酒店、百貨等,在疫情下難免會受影響。
至於增加資本開支投入建設,如果能提升現有效能,就會對佢盈利有正面影響。整體而言,集團業務依然係算穩定,預期維持平穏發展,故有長遠投資價值。
此股現時在合理區,投資時要分注進行。
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Q21243:
老師 本人係單親媽媽
過住二十年獨力帶大女兒根本無儲蓄 現女兒已出身每月可儲蓄大約2.5萬 本人一點投資知識都沒有希望十年後退休後有一千萬作生活費
現有現金十萬及每月可儲蓄2.5萬 想請教老師怎樣才可達成目標 本人今年47歲
龔成老師:
你現時47歲,在累積財富方面,可以以「平穩增長股」作為核心,到你10年後,目標是有一筆財富,再轉為現金流類別。
你可以考慮平穩增長股:考慮盈富(2800)。
另外再加:銀娛(0027)、恆基(0012)、港鐵(0066)、平安(2318)、粵海(0270)、領展(0823)、希慎(0014)、太古地產(1972)等,你可以了解下這些股票,然後從中選股。
每月月供$15000,餘下$10000儲現金,等機會投資。
每月$25000,一年$30萬,投資10年,如果假設回報為10%,你將會滾存到$480萬。
或者你可以增加投資年期,例如去到15年,就會滾存到$950萬,較接近你的目標。
又或者,你可以選擇加大金額,都是一個方法。
又或,你可以提高你的回報率,例如投資較多潛力股,當然,這會令你風險度提高,以及要求你有更多的投資知識,你都要明白這點。
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Q21244:
1810最近因投入大量資金造車,而造車像Tesla要10年以上才有回報,稍一不慎有機會虧本,趁高位而沽。用沽出的資金再買入其他較有潛力的優質股
本來也睇好,打算長線持有的小米,造手機及其他家电市場是有潛力的。但因把賺了的錢大量投入造車市場才引到担心影響業績,所以才打算沽出後換馬
龔成老師:
的確有你所講的風險,佢發展新業務,這一定會有不確定性,最後成功與否,無人知。
不過,如果成功,就會有倍計回報,如果你太著重這刻的回報,只集中睇眼前的分析,就會錯過了一些倍升股。
而小米(1810)佢過往的研發能力,產品定位,市場化的能力都很強,所以我對佢其實都有信心(當然,不確定性一定有)。
而我地投資者,如果要有倍計回報,就要有長遠眼光,在可承受風險的情況下,取得回報。
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Q21245:
老師你好,請問一下2269小數股東損益有$300萬這麼大負數。這個代表什麼?
是否這個負數影響2019年的每股盈利?
龔成老師:
我睇翻藥明生物(2269)2019年的年報,你所指的部分是「小數股東權益」,或叫「非控股權益」,2019年出現了$346萬的數字要扣除。
其實這個數並不是一個正式影響藥明股東的盈虧,你可以理解這是一些會計上,之前計多左,要扣除的數目。
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Q21246:
2238 的廣汽集團
2333 的長城汽車
都注重發展電動車
你認為哪一個企業會比較值得投資?
龔成老師:
廣汽集團(2238)本身都有質素的。
佢係中國汽車製造商之一,主要業務包括製造及銷售乘用車、商用車、發動機及汽車零部件,亦從事一系列汽車相關服務及其他業務。
佢透過共同控制實體廣汽豐田及廣汽本田生產多個系列的乘用車。
業務發展不過不失,但增長力就不算強。
長遠仍有發展,但不是高增長型。現價合理。
長城汽車(2333)有質素的,業務都不差,不過,過往的增長力不算好強,長遠業務發展雖然正面,但未必是潛力型。這股都有長線投資價值。
現價合理區頂,小注都得,如果想正式入貨,最好回少少先考慮。
其實兩隻都不差,而長遠發展,長城汽車會略好。
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Q21247:
你好老師,平時沒投資股票,有儲蓄$習慣.通常儲到一定金額去行銀買人壽一放就10年.
我返飲食行業留意近埋同事有投資,想了解股票慢慢令財富增加.睇左老師留言我月供盈富基金,
作為我返工10小時新手,好似老師當年睇好比亞迪一樣,
目標平穩增長又吾想單一月供盈富,我認同老師講法買股票是企業增長同業務,因為我新手想問去邊找到資料來做功課,從而分析企業選優質股
龔成老師︰
有定期儲蓄架習慣係好事,但儲蓄保險係財富增值角度,唔係一個理想架選項。
因為"保險"只係理財中防守部份,其實你買足夠保障就可以,增值可以留比優質資產來做。
而我地可以去決定一間企業是否優質,會從企業質素、行業前景、財務狀況等因素,多方面去作出一個全方位的分析。
相關資料,你可以睇翻公司年報、公司網站、財經新聞等地方找到。
盈富(2800)係包括55間質素不錯上市公司股票的組合,對於無選股能力的初學者,會係一個唔錯架選擇。
當然,如果你有一定經驗,可以慢慢創建一個適合自已的增值組合。但在現時經驗尚淺的時候,未懂選股前,先用盈富(2800)作為增值目標,會係較穏當架做法。
另外,你要記住,投資最重要不是睇「賺蝕」,不是睇「買入價」,而是睇質素。質素不好,增長力弱,就有可能賣出,蝕都要賣。
長遠,你要懂分析「之後的組合情況」,不是過去,是將來。應該持有那些優質股,比例如何,能為你帶來怎樣的長期財富。
你要分析你的投資目標,你想潛力股的比例多少?平穩股的比例多少?組合風險程度如果?
即是你想設計一個怎樣的投資組合?長期、優質、平衡、適合你。
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Q21248:
老師好!我而家應該賣左結婚時D金器作股票投資用嗎?
龔成老師︰
我地先從黃金本質來分析,黃金是貴金屬,有「終極貨幣」之稱,是人類自古以來的貨幣,因此,有持有價值,而現時我地的現金,一定長期貶值,所以黃金長期會向上。
不過,黃金沒有現金流,持有無法創造出經濟價值,其主要作用是對沖黑天鵝事件。
所以,不用佔財富比例太多(<3%),而且持有的應該為實金。
如果佢佔組合太多,反而會減弱左你財富增值架效果。但由於"結婚金器"有點特別,它除左係黃金外,也存在金錢以外的意義。
所以,你係決定是否賣出用作投資前,除了從投資角度計算外,也要從金錢以外角度去作出考量。
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Q21249:
龔sir, 你好,本人三十多歲,月入$3萬,丈夫月入$7萬,收入穩定,由於過去十年投資比較保守,主要買入一些收息股票為主。如下:
港交所 2000股
領展 1000股
友邦 4000股
煤氣 1000股
讀了你文章後開始月供股票盈富基金、港鐵、恒生科技各$1萬。這些組合可以嗎?
但本人需要增長股的幫助,希望目標在五年內能買入多一層現時價$1200萬的物業作為自住,而將現住物業出租(貸款還餘$300萬)。
因為本人不知全數賣出現有股票去買$1200萬好,還是繼續買股票增值好,希望老師有時間回覆,謝謝!
龔成老師︰
若果你係打算3-5年後,才買入一個新物業。中間都尚有一段時間,可以利用用優質股作增值。到你要實行置業計劃,才慢慢分段沽出股票。
你現時持股,其實都係有一定增長力,而且都係有質素的。但有個較大問題,組合上太偏重左係港交所(0388)。
任何股票、任何行業,我們都不應太過集中,因為一個行業就算更有優勢,也有機會面對行業週期及突發風險,太集中會對你整個財富組合不利。
因此,你要建立一個平衡的投資組合,當中有不同的類別、不同的行業,這是最好的平衡風險方法。相同行業不可佔組合多於3成,而單一企業不要高過15%。
港交所(0388)明顯係佔比重偏高,但而一刻唔需要沽出,因為佢始終係高質素。我地用將來投入架新資金,去將個組合慢慢咁平衡翻,咁就可以了。
你所講架月供組合,盈富基金(2800)、港鐵(0066)、恒生科技(3067)每月各$1萬,適合你現時情況。
其實這幾隻適合你的,有平穩增長股及潛力股(3067),如果你投資目標,希望增長方面加強翻,其實可以3067比例多翻D,不過,要留意恒生科技(3067)雖然優質,但同時都會有一定波動性,你要明白有這個風險。
另外,現時大市只在合理區,每月可儲蓄的資金唔好盡用。最好留有部份,等大跌市出現時,可以用來掃貨。
我假設投資回報有10%(連股息再投資),你每月投資$10000 + 現有持股(約值135萬),5年後大約會增值至400萬。相信這筆資金,對你置業有一定幫助。
但緊記,在買入新物業時,股票最好唔好盡沽,必需留有部份,用作增值之用。
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Q21250:
老師,我而家30歲,頭幾年返工一直係月光族。而且,三四年前股票高位入d股票,點知買完一直跌,其後我又急住買樓蝕住賣套現,結果輸左好多錢。
我一直耿耿於懷,因為當時低位賣既優質股(700, 2318, 175等)而家已經升左好多好多,同時我買左層樓又樓價開始一直跌,我覺得自己好黑好灰心,近兩年我拒絕睇任何財經既資訊。
直至朋友介紹下認識你,買左好多本你既書,之後我決定要改變自己理財既心態,希望你俾d意見我。
1. 我想好好建立自己既財富組合,想係3年內有120萬,你覺得有可能嗎?
以下係我既財政狀況:
月入45k,供樓10k,家用及個人開支20k,每月最多可儲10-15k。
而家手頭有現金20萬,同大概9萬既股票
1177 x 4000
3319 x 500
823 x 3我200
1313 x 2000
7500 x 3000)
2.有無d現價合理又有潛力既股票?
3.我想報7月既基礎班,但會考慮有每星期一堂?
謝謝你既耐心解答,同時感激你既書令我有得益,我仲學習做一個有耐心既人
龔成老師︰
投資最重要是理性,你太過執著於過往,其實無意思,最重要是分析,這一刻怎樣建立一個優質、適合你、平衡的組合。
1) 以你現時情況,每月儲$15000 + 現有持股和現金(約29萬)。我假設回報率為10%(連股息再投資),你3年後大致上會增值至100萬。
若你想達成這個120萬架目標,你就要加大儲蓄力度,大約提升至每月供$20000,才可以做到。
同時,你要明白3年唔算係一個長時間,中短期股價係會出現波動,影響你最終回報,你要明白有這個風險。
另外,你現時持股中,FI二南方恒指(7500)係反向追蹤恆生指數每日表現。當恆指跌1%,你就會獲利2%(另扣管理費)。但若然恆指向上,你就會虧損。
我對這類產品有保留,恆指在過去數10年反覆向上,所以長遠計持有這股對你"不利",一定多於"有利"。
建議你長遠就算不全數沽出,也最好沽出大部份,換碼至其他優質股較好。
增值策略上,你可以投資「平穏增長股」和「潛力股」。但「潛力股」由於波動性較大,所以你可較集中在平穩增長類股,至於潛力股,只宜小小注。
你每月5成儲蓄,即是用$7500做月供。其餘先儲起,用一邊月供一邊儲蓄的策略。
選股上,你可以投資在平穏增長股︰盈富(2800)、金沙(1928)、恆基(0012)、平安(2318)、中銀(2388)、港鐵(0066)、煤氣(0003)、長建(1038)、粵海(0270)、領展(0823)。
增長力較強的,可選安碩恒生科技(3067)、阿里(9988)、騰訊(0700)、港交所(0388)、舜宇光學(2382)、小米(1810)、中生製藥(1177)、福壽園(1448)、GX中國電車基金(2845)。但佢地波動性和風險會較高,你要自己平衡。
餘下20萬資金,可再投入多5,6萬,分注入貨。餘下資金和每月儲蓄,我地就等機會,當大市出現較大回調,就加大力度掃貨。
2) 部份潛力股已有輕微過熱情況,只有安碩恒生科技(3067)、GX中國電車基金(2845)、 阿里(9988)、中生製藥(1177)、福壽園(1448)勉強算在合理區頂部,可分注入貨,其餘要等等。
但若然係做月供,這些潛力股都係可以。
3) 你預7,8會有機會有,你可以留意我FB公佈。
其實你過往投資架股票,都係有質素。但你在成個理財計劃上,出現左問題,令到成件事架效果事倍功半。
我建議你除了學好選股外,也要學好成個理財觀念,咁成個財富增值計劃的效果,才會更明顯。
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Q21251:
同埋好想請教老師你,納米盤如果四百幾萬係新樓但係得180尺開放式單位,或者可能最多得一房 200尺,呢啲盤好似上車容易好吸引
(因為只係比500,000左右首期,仲可以做九成按揭,又容易過到壓力測試)其實我哋應唔應該買入呢啲單位?
定抑或喺二手市場搵一個700幾萬嘅單位但係有兩房 五百幾呎,兩者比較邊一個更適合或者反而更化算?
龔成老師:
記住,唔好比「易上車」,吸引,這只是其中一樣我地的分析點,最重要都是睇翻該物業的質素,呎價,預期租金回報率,特別是利用「呎價,預期租金回報率」去比較同區同類單位,以確定該物業的平貴水平。
因為總物業金額、首期,並不是衡量物業平貴的核心。
因此,你要小心做功課,然後先決定是否投資。
另外,250呎以上的物業,一般投資價值較高,因為是一個基本家庭所需的面積。
如果以你上述的比較,二手市場搵一個700幾萬嘅單位但係有兩房,五百幾呎,會比該新樓較好(當然,你仍要作出比較)。
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Q21252:
老師想請教你剛剛見到你寫嘅文章,如果你話「真正的股災是在你想不到的情況出現,大家想到的股災就絕對不是股災」
如果照呢種講法嘅話咁係唔係你平時話價值投資嗰啲優質股都要放咗佢?
如果我哋等到自己預料唔到嘅情況突然之間出現股災咁連呢啲優質股都會瞬間貶值,咁係唔係我哋應該要早啲賣晒啲股票?連休即古都要賣晒佢?
但又好似有啲矛盾因為我哋成日話長線投資,唔應該短線獲利,
但股災又會突如其來出現?咁會唔會好矛盾?究竟應唔應該長線投資?定係短線獲利就要走啦?
需唔需要成日擔心會出現股災?
謝謝老師
龔成老師:
第一,股災無人能預測的,所以你根本做不到「預日賣出」這動作,因為無人知幾時真正大跌。
第二,股災其實是股價大幅下跌,這是指「股價」不是是「質素」。
如果一間企業有質素,股價下跌,根本不會影響到佢業務營運及企業發展,因此只是一個表面因素,對我地的核心財富,往往只是中短期的情況。
因此你唔需要太過擔心股災,只要持有的是優質股,企業運作正常,在長期角度,股災對佢無乜影響的。
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Q21253:
想問吓老師心態嘅問題
例如美團3690
剛開始睇嘅時候4XX最高位
跌下來365元入第一注
之後跌倒2XX
其實應該在跌時候溝貨(有預留資金)還是應該升返320多的時候止蝕離場。
我選擇咗後者,重新檢視返個組合同埋比例,因為如果再繼續加注會去到成個組合嘅30%
龔成老師:
首先,一定要睇企業質素,如果無質素,就不會加注,同時不值得佔組合比例太多。
第二,我地會分析平貴,如果美團(3690)在$280仍是貴,當你在$365買入,而佢現時跌到$280,你都未必值得加注,因為你本身已有一定的貨,再買入時就應該以較平或合理翻D的價位先會考慮。
至於上翻去是否離場,其實要睇翻這股佔你組合的比例,如果佔比較多,而佢上翻去時又已經貴,其實應該減持部分。
其實,一隻股票佔你組合15%以下會較好,去到30%已經是較多的水平。
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Q21254:
你好,我有意換樓,近來都有人睇樓,但本人願意出售的價錢比估價高3~4%,原因本單位有景有裝修,放售約1個月,請問以現時市況,我應該堅持,或減價加快放售呢?請俾俾意見,謝謝
出售樓:估價502萬,九龍灣區
換樓目標:750萬,何文田區
HKG:9988 阿里巴巴-SW 100 @$190
HKG:9618 京東集團-S 50 @$330
HKG:1833 平安好醫生 100 @$96.5
HKG:6618 京東健康 50 @$72
HKG:9992 泡泡瑪特 200 @$39
HKG:0522 ASM PACIFIC 200 @$111
HKG:3067 安碩恒生科技ETF 700 @$18.6
HKG:0823 領展房產基金 400 @$67.55
HKG:1299 友邦保險 200 @$66
HKG:0636 嘉里物流 500 @$23
另外, 上面係我在2020年4月開始建倉, 本人可以相對高風險, 請問是否有野要執呢?
龔成老師:
如果九龍灣區,應該有一定的質素,加上現時香港樓市其實唔算差,你唔需要太急去減價賣。建議你找多幾間地產代理代,幫你放盤,等多D客去睇樓,我相信當你貼近市價時,要賣出不難的。
如果你目標價想比市價高,就以這價開多1、2個月,睇下市場反應,之後再慢慢減價。
另外,何文田區都是有質素的地區。
你上述持有的,都是有質素的股票,基本上都可以長線持有。雖然潛力股部分有少少多,但不是過多,同時有質素問題不大。
嘉里物流(0636)你原有貨持有就得,但就不要太心急加注,因為近一年升左好多,股價較波動。這股不差的,順豐入股後長遠發展更正面。
佢本身由嘉里建設(0683)分拆上市,係亞洲的物流服務供應商,主要從事綜合物流及國際貨運業務,亞洲、澳洲、歐洲及南北美洲的35個國家及地區設有逾400個業務點。
業務以第三方物流服務供應商身份為世界各地的製造商、零售商及其他客戶提供綜合物流服務,包括主要在亞洲提供廣泛的物流服務,如倉儲及增值服務、陸運及配送、退貨管理及各種配套服務。
另外,亦有從事國際貨運:提供的國際貨運服務絕大部份位於亞洲區內以及亞歐大陸之間,涉及空運、海運及跨境陸運服務。
現時的經濟及疫情,對佢都有一定的影響,而市場對佢的估值都會因而減少。
另外,Pop Mart泡泡瑪特(9992)暫時不宜加注,佢是一家覆蓋潮流玩具全產業鏈的一體化平台,當中包括藝術家發掘、IP運營、消費者觸達及潮流玩具文化的推廣。
根據弗若斯特沙利文報告,分別以2019年的零售價值(市場份額為8.5%)及2017年至2019年的收益增長計,集團是中國最大且增長最快的潮流玩具公司。
合作伙伴中不乏知名品牌,好似迪士尼、HELLO KITTY等等。而產品中,最為人所認識就是"盲盒",此銷售模式為集團貢獻不少。
整體而言,這企業都有質素和發展前景。睇佢數據,過往幾年增長唔錯。
但始終是新股,參考數據唔多,未來能否一直維持咁高增長,要有待觀察。所以投資時,我地要保守D,唔好太進取。
現價貴,但有潛力,你持有就得。
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Q21255:
老師我見到你上左去富途果度做節目,我自己用過幾日就del app因為果個完全係一個為短炒既人而設計既apps真係會害死人。
但我絕對理解同埋明白你叫人月供盈富基金既目的,係對於完全冇投資知識唔識選股既人而言真係一個幾好既選擇。
我都明白價值投資法係香港推廣係好難做,特別而家市場上既股評人都係技術分析為主導。但都希望你可以堅持落去
都好多謝你出現左係我人生入邊,你同埋另一個價值投資法既股評人(洪龍荃)都真係幫左我好多
特別學習估值/分析企業方面,你地兩位有好多投資理念都90%接近(當然佢可能因為基金經理真係進取好多)
另外larry其實佢係佢一個收費既理財教學節目都有建議初學者月供股票
佢都有建議月供盈富/煤氣或者買一D有質素既ETF,佢話當年屋企人都係因為月供股票,然後慢慢幾年後發現D錢竟然夠買層樓既首期。(如果有需要可以share條收費片比你)
而未來港交所亦會更加進取,會放更多有高增長既成份股入恆指,令盈富基金更有升幅。
我最近呢一兩年都不斷用價值投資法去影響我屋企人同埋身邊既朋友
希望佢地謝絕短炒同埋技術分析。
我都希望你可以繼續努力將巴菲特既投資理念推廣出去
如果有人質疑你既,你叫佢show個持倉成績出黎比較下就OK~
龔成老師:
其實,價值投資法一向是最賺錢的方法,你見全球全賺錢的人巴菲特,以及一些出名基金經理,都是用價值投資法。
不過,就算這方法已經是最賺錢,但香港散戶,仍是集中在短炒,因為佢覺得短炒會好快賺到錢,但事實就不是。
有錢人始終是少數,就是一般人的知識有限,明知有一個賺錢方法/但都唔會用。
其實,我一向都好明香港人心態,一般散戶唔中意價值投資,中意快,所以,價值投資一向在香港都唔受歡迎。其實我無乜所謂,做左要做的現財教育就得,至於散戶是否聽,就是佢自己的決定。
大家加油!繼續做好自己就得!
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Q21256:
1.運用老師上堂教的,自己嘗試計美圖(1357)的估值,大概合理範圍$2.37-4.29,這樣的估值合理嗎?老師認為合理價又是多少?
2.美圖(1357)主要收入是否廣告牌和高級訂閱?佢好似已經過左最壞時期,這股潛力好嗎?值博率高嗎?
3.見佢2018開始投資活動現金流都係正數,係咪姐係佢冇再投資發展?咁佢算唔算係水桶1?
另外睇到佢2016損益表有項(其他項目公平值變動及減值)係5606109(k¥), 令佢果年既股東應佔虧損6260880(k¥),e項究竟點解?
龔成老師:
1)+2)美圖公司(1357)正面,佢過左最差時期,現時正向好。
佢主要從事提供在線廣告及其他互聯網增值服務;以及開發、製造及銷售智能硬件產品。
見佢財務數據改善,這企業仍有發展力,有長線投資價值。不過業務變化始終大,不建議大注投資。
至於估值,坦白講,我未深入研究,同時這企業業務變化大,過往持續虧損,但見佢開好有正現金流,因此預期向好,但估值難,如果業績向好,估值可以好高,但如果差,估值都可以大跌,因為這刻的財務數據基礎不足,無盈利令到估值有好大不確定性。
3)至於投資活動報表,我睇翻只是一些定期轉換問題,其實與之前無太大變化,因此仍是有投資的。
至於損益表,我睇翻佢當年的資料,該項目為「可轉換可續回優先股」而出現虧損,而這你可以理解是一些會計上的項目,不用太過擔心,我地分析時會集中在營運上的盈利。
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Q21257:
Sir,我係你舊生,我以590計算,2015至2018中間四年市盈率為6.99-18.26, 以平均盈利在過往近四年(2016-2019)是1.97
咁我是用行業市盈率11至14定還是調高少少?
我仲係唔係好掌握到,點樣推算隻股票合理市盈率
望指教
龔成老師:
由於佢的市盈率範圍好闊,這反映市場對佢估值分歧較大,所以當運用6.99-18.26市盈率時,會較為小心。
因為太闊即是參考價值會低左,我地未必能視為好有代表性的數據
因此,會同時運用行業的市盈率,配合佢自身市盈率去運用。
你預六福(0590),如果去翻正常經營環境,大約有代表性的盈利$1.8-$2.0,可以作為參考。
至於市盈範圍,大約9-13倍都可以作為參考。
因此,你預$20是這股的合理區中間左右。
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Q21258:
龔sir,想請教一下,本人今年45歲,剛剛由於私人理由辭職,現況:
物業:第一幢剛賣出,取回現金約600萬
第2幢自住,7年前買入價1400萬,現約值1600萬 (按揭尚欠650萬)
第3個為澳洲物業,買價約為350萬,出租中,沒有按揭,每月租金約為8500)
股票約值:220萬
現金:650萬 (包括第一幢賣樓所得)
MPF: 現值110萬
現考慮移民,希望利用以往獲得的資產,在外國用低成本享高質生活,龔sir 有什麼建議?賣樓的600多萬可以如何善用(若移民可取回MPF 的110萬)
第二幢亦在放盤中,但比較難賣,若出租可能收月租大約30000左右。在外國亦在考慮應該租還是買樓?
龔sir 有何建議?可以如何善做配置?我是否應該留香港多幾年賺多些錢才可以去外國過半退休生活呢?
龔成老師:
你到外國初期,不用太心急買樓,可以租住外國樓先,等過幾年,睇到時情況及需要先決定在當地買樓。
至於現時的自住物業,不用改變狀態,可以先放租,令你得到租金方面的現金流。
至於$600萬,建議你投資物業以外的資產,並建立一個更平衡的投資組合。你可以將這$600萬,分成5部分。這些都是較低風險,著重現金流類別,相信較適合你過半退休生活。
第一部分投資收息股,你可以建立一個收息股的組合,目標是5%、6%的股息率的收息股,例如港燈(2638)、深高速(0548)、香港電訊(6823)、工行(1398)、恆生(0011)、置富(0778)、陽光(0435)、高息基金(3110)都可以。
另外,有些更有超過8%的高息股,但股價就略有風險,你可以小注考慮,例如佐丹奴國際(0709)、中石化(0386)、互太紡織(1382)等(記住,股價略波動,不能太過大注)。
(你可睇下《50穩健收息股》當中仲有好多)。
你平衡的投資這些股,除了可以得到穩健的收息收,同時可有效的分散風險。
第二,投資債券,你可以選擇A評級的債券,年期較長都可以,但利息卻不高。你可以到銀行問問。
第三,投資年金,你可以睇睇,這是適合你的產品,零風險,可以有穩定回報。
第四,你亦可投資銀行低風險類的產品,你可自行到銀行了解下,總之是「低風險,持續現金流」的。
第五,持有現金,除了可做定期外,現金亦可以為你的後盾,以備不時之選。同時,若投資市場大跌,你可以在這時買到更多的收息股,股息率會進一步上升。
你可以將$600萬資金,平衡地分配在上述的項目上,對你來說是最好平衡風險,同時有穩定的現金流。
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Q21259:
即係0016繼續keep住,定係咩位放咗佢好?
因為我都屬於新手,多多指教
同03380呢隻點睇?
龔成老師:
新地(0016)仍是有質素,當然,增長力減少左,預期佢中短期都是弱,不過,這股是睇長線及超長線的。
佢較多業務在傳統經濟,增長力一定不強,但不是無質素。是平穩增長類。投資收息及少少增長,可以。但就唔好對股價有太大期望。
如果你追求平穩增長,這股可持有。
龍光集團(3380)都有質素的。
佢係中國一家於粵港澳大灣區住宅市場的一體化物業發展商,並發展長三角核心都市圈及西南、中部城市等區域。
主要於中國從事物業開發、物業投資、建築及裝飾以及一級土地開發:物業發展分部開發、物業租賃分部、建築及裝飾等。
過往業務發展不差,生意與盈利都有增長,不過負債就少少高,略有風險。這股都有長線投資價值,你可考慮,不過,由於佢同新地都是地產類,你不宜過份集中。
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Q21260:
龔sir你好,我有個問題想請教一下你,澳門供緊樓貸款餘130萬左右,每月供9千,
現金80萬左右,每月可存1萬,這狀態下,好唔好係大陸珠海香洲供個單位好?
龔成老師:
唔建議太急去集中物業。
我地建立財富組合,最重要是「平衡配置」,例如建立一個股樓平衡的組合。
你現時有物業,之後的配置,可以先考慮股票,等股票有一定的數量比例後,之後再投資物業。
至於珠海地區,有質素的,是大陸其中一個有長遠發展力的地方,如果找到一些交通配套等都不差的物業,日後都可以考慮。
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若你有問題想向本人發問,可在龔成的fb專頁中(www.facebook.com/80shing)inbox龔成,但要注意如無特別聲明,有可能將問答放上網,當然,會將發問者的身份,以及有關個人資料的部分刪去。
另外,我所給予的各種意見,只是供大家參考,當中無任何銷售及推介,不涉及任何利益,其實大家應該要有獨立分析的能力,我只是給予一些方向及純參考模式。
由於提問人數眾多,見諒無法即日回覆,如果是普通的提問,預起碼要7天以上才能回覆,若然是較複雜的提問,起碼要10天才能回覆,希望各位能諒解。
同時也有10000部Youtube影片,追蹤數超過2,910的網紅コバにゃんチャンネル,也在其Youtube影片中提到,...
富 邦 人壽 損益表 在 龔成 Facebook 的精選貼文
【龔成問答信箱】(Q20441-Q20460)
Q20441:
龔成老師,想請教你怎看1211和3690這兩隻股,現階段還適宜買入嗎?因已升了很多,另外,我持有460,最近升了不少,但跟我買入價還有一段距離,我可繼續觀望嗎?
另外941和2628,我已坐艇好久,我應該賣了它們,然後買入3067ETF嗎?
謝謝!
龔成老師:
比亞迪(1211)潛力度是有的,但現價貴,這刻唔建議。
如果你睇好行業,或者可以考慮GX中國電車(2845),這基金的目標是追蹤Solactive中國電動車指數NTR「相關指數」表現緊密相關的投資回報。
持股中最重就係比亞迪A股(002594),以及與中國電動車產業有關的股票,中國因為能源問題,長遠一定要發展電動車,這是大方向,故此股有一定投資價值。
由於近期不少車股被炒起,此股現價略貴。無貨可以現時入少少,到有明顯回調才再慢慢加注。
潛力度是有的,但會比較波動,如投資宜慢慢分注,可長線。
至於美團(3690),有質素,但現價唔平,月供好了。
至於四環醫藥(0460),佢股價可以好波動,自己衡量風險,以本質來說,不太好,你可以再等上多D賣出。
至於中移動(0941)、中人壽(2628)增長力不強(但都有基本質素),如果你想組合的增長力增加可以等佢地上多少少後,轉3067。
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Q20442:
龔SIR 你好,我是之前有上過你班的學生, 現持有3067(買入價: 20.61), 1177(買入價: 7.53), 0823(買入價: 68.04), 其實我知道這三隻都偏貴, 但現在都是有穩定增長, 所以基本上持有, 待下跌再增注。
1810 (之前買入價: 28.01) 因預計中短期會回落,所以現價(29.3)放了, 預期回落到23蚊左右, 再加注。
這個組合和操作有問題嗎?
另外, 就是關於潛力股問題, 大部份股票年底時已經開始上升, 現在都是比較貴既階段和預測中短期都會回落, 導致很多時候都沒有信心入市, 在等待合適價位既時候應該投資什麼比較好?
現在還有有什麼股票是底估底值搏率比較高呢?
龔成老師:
上述的3股,你可以一直持有,等跌先加注,這是最好的策略。
至於小米(1810),我唔建議你賣出等跌,因為無人能真正預測到股價,你賣出後可能唔跌的。最好是持有基本的貨,再跌先加注,這是最好的策略。
至於你潛力股的問題,由於現價唔平,所以買入時要較小心,不過,我並不建議100%等跌先買,因為不會有人知升跌。
所以,最好是慢慢分注入,只要同時留現金就得。
最簡單是考慮安碩恒生科技(3067),有長線投資價值。
這基金追蹤恆生科技指數之表現,而恆生科技指數,都是一些有質素的潛力股,例如阿里(9988)、騰訊(0700)、小米(1810)、美團(3690)等的新經濟類公司,長遠有潛力。所以有長線持有價值。由於基金有30隻股票,比起單一股票,風險能減低。
不過,現價都唔平,大約在合理區頂至略貴,因此,這刻不能大注投資。最好的策略,就是月供,或自行分注小注慢慢收貨(例如每月買一次、或2個月買一次),總之慢慢入,不能用盡現金,原理如同不斷儲貨,這樣就能平均買入價,減少風險。然後就長線持有。
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Q20443:
師傅,我睇你d影片,講人資產該以複式增長,但如何可以穩定地做到?
每年追贏通漲,更以每年10%以上增長。如遇到牛轉熊市,不回吐而有增長,如何做到?我諗極都諗唔明。
就算優質股遇到熊市都必然獲利回吐。還有儲蓄是隨時間而出,要做到乘的效果,是否代表我每一出糧就要投資?
龔成老師:
最重要是以長期計算,例如某股現價$100,中間可能有一年跌到$70,但之後又上翻$200,由於我地是長線投資,所以財富的增長就是由$100增至$200。
不要每年去計算,而是長期計,轉化為一年複息。
現金永遠貶值,資產永遠升值,所以在理論上,你不斷將現金轉為優質股,是最好。而實際上,我地會同時捕損較好的投資時機,以及力度。但如果你未有企業估值的能力,就建議你用月供,或慢慢分注的模式,投資優質股。
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Q20444:
Dear Kung sir,你好龔生,想請教你意見,44歲未婚同屋企人租屋住,手持五十萬現金,月薪22000,想同屋企人夾份買樓,短期可行麻?
請問以下投資組合意見:
1- @$1600-月供騰訊
2- @1200-月供舜宇科技
3- @1200-月供信義光能
想加- @1000-石藥 或 中芯
想加- 百度美股
此組合ok, 及預計回報合理麻?
請建議下,吾該。
Thanks a lot 及 祝課程長開長有^^
龔成老師:
如果你打算1、2年內買樓,就不太適合投資股票,你應該集中持有現金,盡力儲現金去追首期。
股票投資,中短期可以好波動,要長期先有較穩定的回報,所以你買股票反而有風險,並不是最好的方法。
當然,如果你現時首期不足,想利用股票去增值,方向不是不可,但就要以「長期」為目標。
上述股票,都有質素與潛力,但都是波動性較高的股票,你要明白這點。
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Q20445:
阿 sir, 上個月用了5% 的$嘗試股資區塊鏈版塊,2/3 買了1611, 其他買了1647,1499。 1611 是交易平台,在港股就只有它跟港交所了。
當然沒有可比性,不過有獨特性,以初創的技術来説,最後嘗試這一個價值投資。
1499 像討論區,不能比google, 頭條新聞,不過以心動公司作例,也許會有成長性。
雄岸老板則是比特幣抄家而已,但除了區塊,還有工業大麻,也是有獨市的概念,老師可以分享一下嗎?
龔成老師:
區塊鏈我相信是長遠一個有潛力的行業,不過,要小心近期成為了投資的焦點,價格上落一定好波動,所以要注意風險。
火幣科技(1611)有潛力有風險類,佢2019年借殼上市。
原本的公司業務價值不算高,因此現時集中火幣網的發展,業務與虛擬貨幣有關,發展存有不確定性,因為中國的監管好可能有不利因素。
所以,只可以話風險類,潛力度不是無的,但這類股,一定要控制好注碼。
歐科雲鏈(1499)無特別研究,佢屬較高風險類,要睇下你博唔博。過往持續虧損,見佢股價上落好大。只可以話,唔建議大注,自己衡量風險。
這股真的只能賺佢的前景價值。以質素來說,1611會較好。
坦白講,區塊鏈版塊,我不是這方面的專家,無作太大研究。不過,只要你控制注碼,明白當中風險,不是不可投資的。
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Q20446:
成哥,我購入了一個二手居屋,已補地價,426尺,433萬。我有現金230萬,我計過做7成及8成按揭既所需金額:
律師費: 8000
印花稅: 123000
代理佣金: 43300
按揭保險: 75000
裝修: 400000
總費用:
7成按揭
首期: 1299000
律師費: 8000
印花稅: 123000
代理佣金: 43300
按揭保險: 75000
裝修: 400000
總費用: 1988300
8成按揭
首期: 866000
律師費: 8000
印花稅: 123000
代理佣金: 43300
按揭保險: 75000
裝修: 400000
總費用: 1555300
我有以下問題想請教:
1. 這個樓宇銀行估價約460萬,我以433萬購入(高層3十多樓,望東南),是否理想?
2. 我有冇其他費用遺漏?
3. 我覺得做8成按揭較好,因為我剩餘現金會有大約 70萬,可以用於未來投資,這觀念是否正確?
4. 因屋內較殘舊,需要全爆重新裝修,用40萬左右是否理想? 定係可以有方法慳D搞?
5. 我係呢個時候置業適合嗎?
謝謝!!
6. 我仲有冇其他地方需要特別注意?
7. 我諗緊甚至借9成,留多啲現金,會唔會太進取?
龔成老師:
1)理想,最重要是銀行估足價。
居屋有自住的價值,睇你初步資料,不差的,只要自己住得舒服就得。
2)你要計算「每月供款金額」,要確定這方面無問題,以及自己在將來能夠做到「供得起原則」,要考慮自己的負擔能力,不要去得太盡。
3)在理論上,用高成數按揭,不要動用太多現金是較好的。因為餘下的現金可以進行投資,令財富有更大的增值,雖然按揭要比利息金額多左,但在現時低息環境,投資回報率會高過利率的。
所以,高成數按較好。
4)其實差不多了,現時的裝修都不平,如果你是長住的話,就合理的。
5)都適合,香港樓市要大跌不易,現時雖然不平,但都算是由高位回左,算是可以。
6)最重要是分析「供得起原則」。
7)9成的按保較貴,其實8成已可以,8成半是上限。
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Q20447:
老師我都想喺三年內儲到另一個一百萬
不過因為我喺呢方面有啲愚蠢
我睇完你啲書好多唔明同埋可能唔係呢方面人材
所以有啲會好快唔記得
不過我keep住都有睇你啲股票分析再搵股票月供
我本來供緊 1211 2800 0066 不過因為近排1211 同2800都貴咗所以停咗供
想問下如果暫時將資金放喺1972係咪都可以
我都想報呀
不過因為我返工放七點半
放工又去私補(聽你講要開源)
所以呢期時間唔啱
龔成老師:
如果你投資方面的技巧不算好強,利用月供股票,去穩步累積財富,是一個好適合你的投資方法。
你其實仍可以月供盈富(2800),只要金額不過多,以及同時有現金剩就得,未算貴。
至於比亞迪(1211)可停一停,原有貨就持有。
港鐵(0066)可繼續供。
至於1972,都可以投資的。
現時舊經濟類股處合理區,可以一邊投資一邊留現金,而餘下現金的運用,就是等大跌市時出手,如果你能在這段時間學好選股等技巧,到大跌市時就能把握機會,財富增值會更明顯。
至於課程,你可以日後再睇時間,我基本上每個月都會開一班的。
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Q20448:
hello, sir 我係你學生,做左「雅生活服務」的「企業評估表」,有時間幫我睇睇。
我覺得物管股一旦簽約,之後盈利下跌機會好細,除左樓市影響案場物業管理及物業營銷代理服務但都只係佔20%左右,所以覺得可以用20年個EPS
龔成老師:
睇左你的「企業評估表」,基本上無問題,你都講出了重點位,你比16分,適合的,在SWOT分析中,我覺得你寫得不差,幾好,但可以再寫多D,你話佢弱項是併購方面,的確,佢未必會收購到最優質的公司,不過,佢收購左之後,能否增加這收購項目的價值?
由原本不是最優質,經過佢加入品牌及管理後,能否提高價值,你可以了解下佢過往收購翻來的項目,並分析現時情況。因為這企業其中一個有價值的地方,就是佢會收購同業以發展,你最好花多少少時間去分析這點。'
至於損益表分析,資產負債表分析,基本上你都寫到要點,無問題。
至於最後的正面因素,負面因素,基本上都講了重點,而你估值為$31,大致正確。
整個「企業評估表」,我都覺得你做得不錯,你要不斷分析企業,不斷這樣做,就能提高投資實力,以及找到市場未發現的優質股。
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Q20449:
老師可以幫我分析下嗎?
本人38歲,家庭主婦,股市新手,現金大約25萬,另持有800股滙豐,買入價35.2
請問老師有咩野投資方案可以提供给我嗎?滙豐可否繼續長揸,十分謝謝你
另外請問老師邊本書適合初學者睇,因為要湊BB未有時間上你嘅堂,所以想睇住你D書先,日後希望安排到時間上你嘅堂,十分謝謝你
龔成老師:
我地最重要是建立一個長期的「財富組合」,要優質,要平衡,要適合你的年齡與風險承受程度,建立後長期持有,不是買賣賺差價,而是成為你財富組合一部分。
你的年齡,其實財富仍有增長力,但由於你新手,不能太進取,建議你投資平穩增長股類別。
匯豐(0005)是收息股,不用持有太過多,小注持有可以。
你可以考慮盈富(2800)、銀娛(0027)、恆基(0012)、港鐵(0066)、平安(2318)、粵海(0270)、領展(0823)、希慎(0014)、太古地產(1972)等,你可以了解下這些股票,然後從中選股。
到你有基本知識時,可考慮加入:安碩恆生科技ETF(3067)。
你可以動用$10萬,分注買入上述的股,或利用月供股票去買都得。餘下的等你有一定的知識先動用。
你可以睇《股票勝經》。
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Q20450:
老師,本身有3000月供盈富,想借月供股票逼自己儲多d錢,另外想月供多2000,應該供邊隻股票合適?
3067 現價升上左21蚊以上 ,可以依架選擇月供嗎?定有其他推介?
定係1448?
龔成老師:
如果你能承受風險,或投資目標想增長力較高,可以選3067。
安碩恒生科技(3067),有長線投資價值。
這基金追蹤恆生科技指數之表現,而恆生科技指數,都是一些有質素的潛力股,例如阿里(9988)、騰訊(0700)、小米(1810)、美團(3690)等的新經濟類公司,長遠有潛力。所以有長線持有價值。由於基金有30隻股票,比起單一股票,風險能減低。
不過,現價都唔平,大約在合理區頂至略貴,因此,這刻不能大注投資。最好的策略,就是月供,或自行分注小注慢慢收貨(例如每月買一次、或2個月買一次),總之慢慢入,不能用盡現金,原理如同不斷儲貨,這樣就能平均買入價,減少風險。然後就長線持有。
3067比1448更有平衡作用。
你可以分注,慢慢入,如果見到升得太多,就減慢入貨的速度就得。
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Q20451:
你好,我對投資全不認識。我45歲,有180 萬現金,應該點做?
以前買過股票,330 , 買20萬現在只有3萬,因此就怕了,我有一間海外物業,租金可供樓
龔成老師:
你現時持有物業,餘下資金其實可考慮股票,令你投資組合更平衡。
我地最重要是建立一個長期的「財富組合」,要優質,要平衡,要適合你的年齡與風險承受程度。
同一行業不能太多,同一股不能太多。要平衡,建立後長期持有,不是買賣賺差價,而是成為你財富組合一部分。
當我地進行人生財富累積,會運用「先增值,後現金流」作方法,年輕人應投資較多增值類資產,而較年長的,則應投資較多保守類項目,因為年輕人的財富系統未成形,同時負擔較少,可承受的風險度較高,所以會著重增值為先。
例如初期投資較有潛力的股票,令財富較快增值,當增值到一定金額後,可開始將財富分配至平穩增值型股票,然後到年紀漸長或已累積了相當財富後,才漸漸轉成收息型股票。
你45歲,其實財富仍有增長力,但就不是進取,你投資平穩增長股,最適合。
我建議你先動用$50萬,餘下不要用。
你可以考慮盈富(2800)、銀娛(0027)、恆基(0012)、港鐵(0066)、平安(2318)、粵海(0270)、領展(0823)、希慎(0014)、太古地產(1972)等,你可以了解下這些股票,然後從中選股。
現時大市處合理區,可以一邊投資一邊留現金,而餘下現金的運用,就是等大跌市時出手,如果你能在這段時間學好選股等技巧,到大跌市時就能把握機會,財富增值會更明顯。
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Q20452:
龔生,請問3315隻股現在可以入貨嗎?
龔成老師:
金邦達寶嘉(3315)係大中華區(包括中國內地、香港及澳門)的金融卡(磁條卡或智能卡)、卡片個人化服務及現場發卡系統解決方案提供商。
佢主要為金融機構、政府機構及發行金融卡的其他組織提供整體解決方案及服務,並於香港、北京、瀋陽、杭州、南京、西安、廣州及昆明設有辦事處。
業務例如有製造及銷售磁條卡和智能卡、提供個人化解決方案服務等。
過往業務不過不失,有生意,有錢賺,但增長力不強,業務獨特性也不是好高。現價仍算合理價,投資價值算是中等,這類股又未必值得投資太多。
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Q20453:
龔Sir,你好。我剛剛上完一月份投資班。現在積極選股,希望能夠開始實踐學到的理論。因為我投資知識尚淺,所有首階段想先投資水桶二的優質股票。我有一些資金可以投資也同時考慮月供。
我現在有個難題就係什麼股票,什麼情況應該lump sum 買(會分注)什麼時候應該月供。你會建議用哪些criteria來決定嗎?
我嘗試用不同股票run 一些 similution(按照過往5年股價),發現股價波幅不大的(例如0003),股價向上的(例如0823)
lump sum回報會好過月供。用1211做similution, 月供同lump sum回報比較接近。我唔知我有沒有計錯。可以指教一下嘛。謝謝龔Sir.
龔成老師:
如果你自己經驗不多,可以先投資水桶2類別,之後如果想有增長力,再增加投資水桶1。
如果你有買賣時機、估值能力,你就可以一次過買入,但如果你這方面未掌握,就要用月供,或者慢慢分注投資。
同時,我地會分析現時大市平貴,如果平,當然一次過入,如果合理,就分注,如果貴,就未必買入。
如果你無信心,我建議你分注或月供先,同時,當見到大市有較大下跌時,就大手入。
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Q20454:
龔sir你好,我和先生有以下問題想請教你,希望你能給意見
我今年32歲,先生35歲,我們在澳洲生活,每個月扣除供樓和生活支出後有餘下AUD4k。現金有AUD120k, 股票AUD60k(個股有虧損,etf有獲利, 平均回報暫時break even)。
因暫時沒有分析個股價值的知識,所以我們每個月會用2k買入追蹤全球100大公司的etf 和用1k買入追蹤納指的etf。
我們的目標係十年以內可以每個月有8k被動收入以達到財務自由。
1)請問以上投資策略適合我們嗎
2)應該要留下多少現金才適合?可以運用的現金可以怎樣投資?應該投資澳股,美股定港股?
3)有考慮投資黃金,之前有看到你回覆留言話應該投資實金,點解唔可以買黃金etf?
Thanks
龔成老師:
1)「暫時沒有分析個股價值的知識,所以我們每個月會用2k買入追蹤全球100大公司的etf 和用1k買入追蹤納指的etf」,你這做法正確。
你地可保持投資ETF,長期進行,以「儲貨」模式進行就得。
當我地進行人生財富累積,會運用「先增值,後現金流」作方法,年輕人應投資較多增值類資產,而較年長的,則應投資較多保守類項目,因為年輕人的財富系統未成形,同時負擔較少,可承受的風險度較高,所以會著重增值為先。
例如初期投資較有潛力的股票,令財富較快增值,當增值到一定金額後,可開始將財富分配至平穩增值型股票,然後到年紀漸長或已累積了相當財富後,才漸漸轉成收息型股票。
所以這刻,你就做好「增值」部分先。
2)你可以動用3分1至一半的現金投資,但如果無選股能力,就投資ETF,香港的ETF,如2800、3067都得。美股ETF,如VOO、QQQ都得。
3)黃金可作為財富分配的一小部分,長期持有,但就不用太多。
ETF如在香港上市的2840都得。
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Q20455:
Hi,本人30歲 想5年內置業,希望用月供形式讓資本增值
想問一下若是月供股票 或etf 遇到金融風暴 股市急跌 需要停供嗎? 另外,還有什麼因素需要停供(etf/股票)
龔成老師:
月供股票一般要長年期先有效果,5年算是一個勉強可行的年期。
如果遇到金融風暴,反而會加大月供股票的力度,如果你睇翻過往的歷史,所有股市大跌、金融危機,都是股市處「便宜」的時候,你只要長線投資,這時候月供得來的股票,長遠的回報是最高的!
當然,你當時月供,有可能見到股價不斷下跌,但只要你長期,就無問題。
因此,如果你目標是5年置業,就要到差不多置業的一年,開始賣股票,因為無人知中短期市況,不要等到時先賣。
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Q20456:
龔sir,如果想做到「股樓並行」,我本身自住的物業就快供滿,如果供完,咁樣係咪我自住的物業已經算係有物業,而餘下的資金就放到收息股身上?
定還是要另外有用作放租,作被動收入的,先算開始有物業部份,然後先再投資收息股?
謝謝龔sir!!
龔成老師:
如果要正式界定,要你收租,有正現金流先算「資產」,不過,物業始終是你財富的一部分,都有長期增值的效果。
你可以在分配上,將資金投資股票,達至「股票並行」的作用。如果再買物業收租,就會令你太集中在物業類別。
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Q20457:
老師,有隻股想問 1772 贛鋒鋰業 好似好有前竟
可唔可以長線投資?
唔該龔sir
龔成老師:
贛鋒鋰業(1772)是潛力股,但估值較難,分析時的確資料較少。由於上市年份少,我地較難有長期數據分析。
佢為鋰化合物、金屬鋰及鋰電池等鋰資源生產商,業務涵蓋上游鋰資源提取、鋰化合物深加工、金屬鋰生產、鋰電池生產及鋰二次利用及回收。集團提供涵蓋五個主要類別逾40種鋰化合物及金屬鋰產品。
其實佢的產品應用都廣泛,包括電池相關產品、化學品、藥品及新材料等,而客戶主要包括電池材料公司、電池製造商、化學品製造商、製藥公司及電子器件製造商。產品主要於中國、韓國、日本及新加坡等十多個國家出售。
我相信佢長遠有潛力,有長線投資價值,問題只是平貴度的問題。現價略貴,小小注好了,之後等佢回落先正或入,始終行業有一定的變化。
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Q20458:
老師你好,我不是太年青,之前939&6823收了多年穩定的派息,很不錯。
但現在牛市當道,我覺得先減持一半轉移高增長的股票如快手等,看情況再轉移余下的一半!待遲d完全退休時看情況再買入部份收息股也可。再重整持有的股票組合
龔成老師:
當我地進行人生財富累積,會運用「先增值,後現金流」作方法,年輕人應投資較多增值類資產,而較年長的,則應投資較多保守類項目,因為年輕人的財富系統未成形,同時負擔較少,可承受的風險度較高,所以會著重增值為先。
例如初期投資較有潛力的股票,令財富較快增值,當增值到一定金額後,可開始將財富分配至平穩增值型股票,然後到年紀漸長或已累積了相當財富後,才漸漸轉成收息型股票。
如果你不是年輕,你持有939、6823,可以。
至於是否投資快手(1024)等這類潛力股,要睇翻你的年齡、風險承受能力,絕對不要「人買你買」!
另外,快手現價不平,而好多新經濟股都不平,如投資,一定要控制好注碼。
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Q20459:
Hello, 龔sir, 有兩個關於月供股票嘅問題想問
1. 月供股票會收手續費,我現時月供股票$9000,供4隻股票。手續費只係$50。從計算股票回報嘅角度,手續費應計入股票平均買入價嗎?
2.見你一直推薦3067,我都幾心儀呢隻股票,打算月供,不過呢隻股票都無納入坊間銀行嘅月供股票名單。所以我只好每月每一指定日子買入一手。
不過手續費就貴,以現價每手大約$2000嘅情況下,佣金、交易處理費高達約$130。這些費用又應計入平均買入價嗎?我的確幾鍾情這股,但如無得月供,每月買一手儲股票手續費又貴,可怎做呢?
非常謝謝!期待回覆。
龔成老師:
1)手續費都是成本的一種,你都要計入的。
每月投資$9000,手續費$50,並不高,無問題。我地投資,無可避免有這類費用,只要不過多就得。
2)要計入成本的。
你可以每隔2個月,買入2、3手,就可以減少手續費佔比。可以隔月在指定日子買,長期進行。
3067可以以儲貨模式進行,不過,由於現價略貴,所以不要佔組合比例太多。
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Q20460:
龔成老師你好,一直以來有留意你的專欄,但保守未敢入市。希望老師可以比少少意見/方向小妹
今年27歲,每月收入近2萬(浮動),現金資產有30萬,另有投資saving 保險今年會完供。
準備每月供$2000以下股票
2800盈富
2638港燈
0435陽光
是否應增加月供金額?
老師點睇0689 和2899?
老師認為1212有望短期內回落6.2-6.5嗎?
龔成老師:
以你的年齡,港燈(2638)未必最適合,陽光(0435)就勉強。
當我地進行人生財富累積,會運用「先增值,後現金流」作方法,年輕人應投資較多增值類資產,而較年長的,則應投資較多保守類項目,因為年輕人的財富系統未成形,同時負擔較少,可承受的風險度較高,所以會著重增值為先。
例如初期投資較有潛力的股票,令財富較快增值,當增值到一定金額後,可開始將財富分配至平穩增值型股票,然後到年紀漸長或已累積了相當財富後,才漸漸轉成收息型股票。
如果你較保守,建議你月供盈富(2800)$4000、陽光$2000。
長盈集團(0689)投資價值不高。
紫金礦業(2899)佢主要從事黃金及其他礦產資源的勘探、採礦、生產、冶煉及銷售。
但你要留意番,雖然這類資源股雖有投資價值,但只算中等。
原因是這樣,資源本身有一定的價值,但盈利始終受國際黃金價格影響,本質上會較為被動,無乜價格自主能力,同時產品無差異性,是典型的商品企業。這類企業都有一定的投資價值,但就不會太高。
利福國際(1212)主要從事經營生活時尚百貨店及其他零售業務,以及物業發展及物業投資業務。
佢透過崇光在香港專門經營百貨店。
中短期一定弱,但長遠仍會正面,不過回勇就要時間。同埋要留意,佢負債較高,因此唔建議投資太大注,現價合理區中下部至底部。
你唔好預期股價中短期走勢,無人會知,我擔心你學投資行錯左方向,建議你多睇書,《股票勝經》是入門,可睇睇。
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買金融股不能只看EPS,還須注意其他綜合損益
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綜合損益表包含本期淨利跟其他綜合損益兩個部分
但其他綜合損益(未實現損益)並會不計入EPS中,因此不會影響本期損益,但會影響淨值跟股東權益。
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依規定,公司配發股利之前必須先從稅後盈餘提列法定公積(依公司法第237條之規定,公司於完納一切稅捐後,分派盈餘時,應先提出百分之十為法定盈餘公積。)
法定盈餘公積提列後如果有其他未實現損益的金融資產損失,則必須提列等額的特別盈餘公積。
可參考國壽今年3月因提列特別盈餘公積導致無法上繳現金到母公司國泰金控新聞:https://ctee.com.tw/news/finance/234635.html
(由於特別盈餘公積提存數近600億元,國壽去年稅後獲利382.6億元,全數用來彌補提列後的缺口,造成今年國壽並無現金上繳國泰金控,但因為國泰金本身有現金,加上國泰世華銀上繳100億元,且金控依法可以借款方式發現金股利,因此不影響國泰金配息能力。)
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未來壽險業受限於新制財報規則,即使有賺錢也必須提列作為準備金的緩衝,未來以壽險業為主的金控配息會逐漸受到壓縮。
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而像元大金這類以賺取手續費及發行ETF管理費等為獲利來源的金控反而配息會較不受拘束(目前獲利結構以銀行49%及證券37%占比達90%為主)